Как следует инвестировать выигрыш в итальянской лотерее, чтобы не потерять всё?

По всей видимости, вы выиграли в итальянскую лотерею или другой приз, принесший миллион долларов: что дальше?
Пять миллионов евро Они могут показаться очень большими.Кроме того, потому что это так, но, учитывая все обстоятельства, деньги очень легко могут закончиться в короткий срок, и, по сути, это случается со многими крупными победителями.

Настоящий секрет в том, Рассматривайте эти деньги как источник дохода. И не как деньги «на расходы». Приложив немного усилий, вы можете превратить эти деньги в источник существенного дохода, не влияя при этом на их покупательную способность.

Короче говоря, если ты не будешь вести себя как сумасшедший вы можете прекратить работать навсегда, вместо того, чтобы сжечь всё за несколько лет.

В чём реальный риск? В том, чтобы сделать слишком много, а не слишком мало.

Когда речь заходит о выигрыше миллионов евро, первая ошибка — думать, что для этого нужен какой-то финансовый гений. Пять миллионов евро не требуют сложных стратегий: достаточно лишь метода.
И прежде всего, они просят, чтобы к ним относились как к... стабильный источник доходане в качестве лабораторного эксперимента и не как деньги, которые можно потратить на прихоти. Даже трата всего одного миллиона на «неотложные» расходы может привести к потере всего. через несколько лет, а остальное инвестировать.

Необходимо учитывать, что таких денег не существует и что, словно по волшебству, Вы получаете деньги на свой банковский счет каждый месяц, не работая..

Начнём с конкретной гипотезы. Представим, что один миллион сразу же тратится на дом, личные проекты, семью, реальную жизнь. Остаётся пять миллионов для инвестиций. Цель?

Получайте фиксированную зарплату в размере 10 000 евро нетто в месяц, не затрагивая свой капитал в долгосрочной перспективе.

Десять тысяч евро в месяц равны 120 000 евро в год. Если сравнить это с пятью миллионами, то это означает, что нужно снимать около 2,4% годовых. Это число — ключ ко всему.

Что говорят исследования о жизни на свой доход?

Правило 4% (и почему сегодня к нему относятся с большей осторожностью)

За прошедшие годы было проведено несколько исследований, в которых анализировалось, сколько можно снять с вложенного капитала, не потратив его полностью. Самое известное из них — это... Исследование Троицызародился в 90-х годах в Соединенных Штатах, где и был представлен так называемый правило 4%На практике исследование показало, как хорошо диверсифицированный портфель со значительной долей акций может помочь. мог бы поддерживать ежегодный сбор в размере 4%. В большинстве исторических мест это продолжалось около 30 лет.

Однако в последние годы анализы стали более осторожными. Недавние исследования, такие как опубликованные, Морнингстарони снизили этот «безопасный» порог около 3,5–3,9%Причина? Более непредсказуемая инфляция, более низкая средняя доходность, менее предсказуемые рынки.

Скрытый запас прочности

Теперь сравним эти цифры с нашим примером. Снятие 2,4% значительно ниже всех этих пороговых значений. Это означает, что, статистически говоря, мы не балансируем на грани. Мы создаем доход с огромным запасом прочности.

И именно здесь подход к инвестированию полностью меняется.

Почему вам не нужно "уметь хорошо инвестировать"

Многие считают: «Я не знаю, как инвестировать, поэтому мне следует либо довериться кому-то хорошему, либо сосредоточить все свои средства на недвижимости.«Но здесь имеет место фундаментальное недопонимание.
Все эти исследования исходят из фундаментального предположения: Среднестатистический инвестор не является финансовым гением.Он не может предсказать движение рынка, не всегда выбирает правильные акции, не всегда входит и выходит из сделок в идеальный момент.

Настоящая рабочая модель основана не на навыках, а на структуре. Глобальный рынок, низкие затраты, широкая диверсификация и очень небольшое количество решений, принимаемых с течением времени. Это тот же принцип, что и у политических комитетов, инвестирующих в индекс S&P 500.просто адаптировалось к другому этапу жизни: к тому, на котором оно больше не накапливается, а изымается.

В чем ключевое различие? В одном важном моменте, которого следует избегать: продаже акций в неподходящее время.

Практический пример, без излишней теории.

Худший сценарий: все в акциях

Представьте, что вы вложили все 5 миллионов в акции. Затем наступает кризис, подобный кризису 2008 или 2020 года. Рынок падает на 30-40%, а вы продолжаете ежемесячно снимать свои 10 000 евро.
Вы продаете части своего инвестиционного портфеля именно тогда, когда они стоят меньше всего.

Даже если рынок тогда восстановится, Часть повреждений необратима..

Наиболее разумный сценарий: резервный фонд

Во втором сценарии часть капитала удерживается в очень стабильных приборахПредназначенный лишь для покрытия расходов в течение нескольких лет. Во время кризиса оттуда поступает ежемесячная зарплата. Акции остаются инвестированными, у них есть время восстановиться и продолжать выполнять свою функцию. Через несколько лет, когда рынки восстанавливаются, все спокойно возвращается в равновесие.

Разница между двумя сценариями заключается не в средней доходности, а в выживаемости плана.

Как можно структурировать инвестиции

На практике разумная конфигурация для 5 миллионов человек может включать в себя следующее:

• Доля ликвидности и очень надежных инструментов, достаточная для покрытия расходов в течение нескольких лет.
• Облигационная составляющая для стабилизации портфеля.
• Широкий и диверсифицированный глобальный компонент акций как движущая сила роста в долгосрочной перспективе

Нет необходимости в сложных продуктах. Нет необходимости в экзотических стратегиях. Глобальные ETF, низкие затраты, ежегодная ребалансировка. Конец.

Рассмотрим конкретный пример:

Резервный фонд (20% = 1 000 000 евро)

• 500 000 евро на срочных депозитных счетах (3-6-12-24 месяца)
• 500 000 евро в краткосрочных государственных облигациях (BOT, BTP Short Term)

Эта сумма покрывает примерно восемь лет снятий средств, не затрагивая остальную часть вашего инвестиционного портфеля. Во время кризисов именно сюда вы и снимаете деньги.

Компонент облигаций (30% = 1 500 000 евро)

• 900 000 евро в диверсифицированных глобальных ETF, инвестирующих в государственные облигации.
• Инвестиции в ETF на корпоративные облигации инвестиционного класса на сумму 600 000 евро.

Это стабилизирует ваш инвестиционный портфель и обеспечивает стабильный доход. Это не захватывающе, но свою задачу выполняет.

Доля в капитале (50% = 2 500 000 евро)

• Инвестиции в глобальные биржевые фонды акций (например, MSCI World или FTSE All-World) на сумму 1 750 000 евро.
• 500 000 евро вложений в биржевые фонды акций развивающихся рынков
• 250 000 евро в международных биржевых фондах акций компаний малой капитализации.

Это двигатель долгосрочного роста. Диверсификация по географическому признаку и размеру компании снижает специфические риски.

Почему цифры складываются именно так (даже с учетом налогов)?

При такой структуре ожидаемая долгосрочная реальная доходность остается выше 2,4% Это необходимо для осуществления выплат, даже с учетом инфляции, гербового сбора и управленческих расходов.
Это означает, что в большинстве реалистичных сценариев капитал не только не потребляется, но и имеет тенденцию к медленному росту с течением времени.

Тот момент, который многие недооценивают.

Настоящий враг — не рынок.

Истинная сила этого подхода заключается не в результатах, а в поведении. Фиксированная ежемесячная зарплата, оторван от ежедневных рыночных тенденцийзначительно снижает вероятность принимать импульсивные решенияИсследования это ясно показывают: злейший враг инвестора — не рынок, а он сам.

Благодаря низким суммам изъятия, простой структуре и четким правилам, капитал перестает быть источником беспокойства и становится тем, чем он и был задуман с самого начала: инструментом на службе жизни.

Вот и всё, в конце концов. настоящая цель такой победы.